Wall Street corta racha alcista por renovados temores inflacionarios y expectativas de alzas de tasas en EEUU

Las celebraciones se interrumpieron y Wall Street cerró este miércoles a la baja, luego de que el optimismo de los inversionistas alcanzara un punto de inflexión al ponderar la escalada inflacionaria que sigue vigente en los reportes de Reino Unido y Canadá, mientras surgen indicios de que las presiones en los precios están afectando los márgenes de las empresas y podrían llevar a la Reserva Federal a elevar su tasa de referencia a 5,0%.

En la Bolsa de Nueva York, el Dow Jones bajó 0,33%, el S&P 500 perdió 0,67% y el Nasdaq Composite retrocedió 0,85%. La sesión -aniversario del "lunes negro" del 19 de octubre de 1987- cortó una racha de dos sesiones de ganancias por niveles técnicos que resultaron atractivos a los agentes del mercado, entre otras razones.

En Europa, el regional Stoxx 600 bajó 0,53%, el FTSE 100 de Londres disminuyó 0,17%, el CAC 40 de París perdió 0,43%, el DAX de Frankfurt bajó 0,19% y el IBEX 35 de Madrid retrocedió 0,36%.

En Chile, el S&P IPSA descendió 0,69% a 5.087,69 puntos con solo cuatro acciones al alza y pérdidas que fueron lideradas por Enel Chile (-3,50%), Santander (-3,39%) y Quiñenco (2,86%).

Por el lado de la renta fija, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subía 12,3 puntos base a 4,13%, su mayor nivel desde junio de 2008. El alza de los rendimientos -equivalente a una pérdida de valor- fue generalizada en los mercados de crédito.

Tasas grandes

Un cuarto aumento consecutivo de 75 pb en la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, sigla en inglés) del 1 y 2 de noviembre ya está ampliamente descontado por el mercado. Sin embargo, las operaciones de la jornada sorprendieron con apuestas de que la tasa podría alcanzar un 5,0%, desde el 3,25% actual.

James Bullard, presidente de la Fed de St. Louis y miembro votante del FOMC, dijo en entrevista con Bloomberg que las cifras de inflación "han seguido sorprendiendo al alza" y las tasas de interés deberían acercarse al 4,50% o al 4,75% para hacer de 2023 un "año desinflacionario".

Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis y para 2023 miembro votante del FOMC señaló este miércoles que el banco central estadounidense podría pausar los movimientos de tasas el año que viene, aunque recalcó que aún no percibe una moderación en la inflación subyacente.

Por el lado empresarial, las ventas y utilidades trimestrales de Procter & Gamble superaron levemente las estimaciones de los analistas, pero la compañía advirtió que las ganancias anuales estarán en el extremo inferior de sus pronósticos a causa de la fortaleza general del dólar y las presiones inflacionarias. La acción de P&G subió  1,08%.

Los positivos resultados de Netflix y United Airlines no calaron en las expectativas. Al cierre de mercados se conoció que Tesla superó las estimaciones de ganancias con US$ 1,05 por acción, aunque el ingreso neto fue algo menor que lo pronosticado. La acción de la compañía perdía cerca de 6% en transacciones fuera de rueda.

Precios y desaceleración

Esta madrugada, Reino Unido decepcionó con cifras de inflación mayores a lo esperado. El IPC anual de septiembre subió hasta igualar el 10,1% interanual de julio, mientras que el indicador subyacente se ubicó en 6,5%, un nuevo máximo desde marzo de 1992.

A su vez, el IPC canadiense reportado esta mañana arrojó una cifra anual de 6,9% en la lectura de septiembre, dos décimas por sobre las estimaciones de los analistas. Por otro lado, la inflación anual del mes pasado en la Eurozona se revisó a la baja en 1 décima a 9,9%.

Más tarde se publicaron en Estados Unidos cifras de hipotecas, construcciones y permisos de vivienda. Las solicitudes de hipotecas cayeron a su menor nivel desde mayo de 1997 en la última serie semanal, mientras que la tasas fija de créditos hipotecarios a 30 años subió a máximos desde abril de 2002.

Por su parte, tanto las construcciones iniciadas como los permisos de construcción cayeron más de lo esperado en septiembre, pero se vieron compensados por revisiones al alza en sus respectivas lecturas de agosto.

Al cierre de las bolsas asiáticas, el Nikkei 225 de Tokio subió 0,37%, el Hang Seng de Hong Kong cayó 2,38% y el CSI 300 de China continental perdió 1,61%.