Latam Airlines, reforma de pensiones y crisis social: todo lo que dijo Santander Chile a la SEC de Estados Unidos en su reporte anual

Las empresas que están inscritas en el mercado estadounidense deben enviar todos los años un reporte anual de sus actividades del año a la Comisión de Bolsa y Valores, (SEC por sus siglas en inglés). En el sector financiero, Banco Santander Chile arrancó con este informe enviado al regulador estadounidense.

En el documento, la compañía detalló que debido a la crisis sanitaria al término de 2020 mantenía 41 sucursales cerradas y que un 20% de sus empleados han vuelto a trabajar de manera presencial a sus oficinas.

Otra situación abordada por Santander Chile fue la dificultad financiera por la que pasa Latam Airlines, socio estratégico en el programa de millas acumuladas, Latam Pass. Luego que la aerolínea se acogió al Capítulo 11 en Estados Unidos, Santander Chile recibió una serie de reclamos vinculados al programa de millas, dijo el banco a la SEC.

Por lo anterior, el balance del banco al 31 de diciembre de 2020 incluyó un gasto de prepago por millas adquiridas bajo este programa valorado en US$ 523 millones. Durante el proceso de reestructuración, se aprobó que Latam continúe operando su programa de millas.

La firma indicó a la SEC que "a la fecha del presente, el banco no ve la necesidad de revaluar o reconocer un deterioro por este gasto prepago".

Para Santander la alianza con Latam Airlines no es algo menor: "Nuestra sólida posición en el mercado de tarjetas de crédito se debe en parte a nuestro acuerdo de marca compartida de tarjetas de crédito con la aerolínea más grande de Chile", sostuvo.

Trasnbank y Redbanc

Otro negocio que describió fue la venta de su participación en Transbank, que aún no concluye. "El proceso de venta de las acciones ha demorado más tiempo de lo inicialmente estimado. Sin embargo, el banco continúa comprometido con el plan de venta de estos activos, buscando activamente compradores potenciales y continuando con sus planes de desarrollar su propia red de adquisiciones, como lo demuestra la reciente creación de una empresa operadora de tarjetas de pago", señaló.

En términos de presencia física, el banco redujo el número de trabajadores en 2020 en 6,5%. Además, aplicó un ajuste de sucursales Santander Select, cerrando la mitad de estas oficinas, quedando solo 19 al terminar el año pasado. Asimismo, aumentó su red de cajeros automáticos en 10%.

La operación del banco

Con la entrada en vigencia del teletrabajo provocado por la pandemia, Santander Chile especificó que, al 31 de diciembre de 2020, un total de 2.015 empleados se encontraban trabajando bajo los términos de la regulación. Sobre los impactos de esta normativa, expresó que "pueden conllevar un aumento sustancial de nuestros costos laborales".

La situación de ciberseguridad del país fue un tema dentro del reporte. La entidad expuso que "varias leyes, directivas y regulaciones nuevas y propuestas están definiendo cómo gestionar los riesgos de ciberseguridad y protección de datos, incluso con respecto a los requisitos de notificación de violaciones de datos y los procesos de supervisión, entre otros".

Apuntó que "estas regulaciones están bastante fragmentadas en términos de definiciones, alcance y aplicabilidad. La falta de implementación exitosa de todas o algunas de estas nuevas regulaciones locales, estatales, nacionales e internacionales, que en algunos casos tienen severos regímenes de sanciones, podría tener un efecto material adverso en nosotros".

Sobre la iniciativa parlamentaria que busca establecer una jornada laboral de 40 horas, Santander mencionó que tienen pactado con el sindicato dicho período.

Situación de liquidez

La entidad expuso que "históricamente, una de nuestras principales fuentes de fondos han sido los depósitos a plazo". Los depósitos a plazo representaron el 19% de su pasivo total y patrimonio al 31 de diciembre de 2020. Para esa misma fecha, los 20 principales depósitos a plazo representaban el 25,1% del total de depósitos a plazo, o el 4,8% del total de pasivos y patrimonio, y totalizan US$ 3.700 millones.

La firma hizo presente su preocupación sobre los efectos de la economía del país y los riesgos que podrían conllevar en este tipo de instrumento como fuente de financiamiento.

De cara a las políticas que ha implementado el Banco Central para inyectar liquidez al sistema financiero y que se pueda asegurar el financiamiento a las PYME, otorgó líneas de créditos a los bancos. Santander pidió en 2020 un total de $ 4.959 millones.

Efecto de la reforma de pensiones

La reforma de pensiones tampoco estuvo ausente. Santander sostuvo que al término del año pasado, las AFP tenían US$ 5.000 millones invertidos en el banco a través de capital, depósitos y renta fija.

La compañía dijo que según sus estimaciones a diciembre de 2020, las AFP aún tenían la posibilidad de invertir otros US$ 8.800 millones en el banco a través de capital, depósitos y renta fija.

El banco mostró su preocupación ante el regulador si es que se materializan restricciones a las actuales condiciones que tienen las AFP en el marco de la discusión previsionales: "Si los límites regulatorios se reducen o la cantidad de fondos disponibles en los fondos de pensiones cae significativamente, necesitaríamos buscar fuentes alternativas de financiamiento, las cuales podrían ser más costosas".

De cara a la implementación de la nueva Ley de Bancos que exige nuevos requerimientos de capital alineados a los estándares de Basilea III, Santander aseguró que "creemos que nuestros niveles de capital actuales son adecuados".

Crisis social

El estallido social de octubre de 2019 fue descrito por Santander como una "creciente preocupación pública por la desigualdad social percibida llevó a un aumento del malestar social. Son numerosas las demandas de la población, relacionadas con una mayor inclusión económica y relaciones sociales más justas. Importantes actores políticos y sociales afirman que el malestar social refleja el deseo de una nueva constitución, ya que la constitución actual de Chile se remonta a 1980. Cuando el gobierno anunció la posibilidad de promulgar una nueva constitución, hubo una mayor volatilidad en la bolsa y bolsa de valores chilena. fluctuaciones de tipos que resultaron en un debilitamiento del peso chileno frente al dólar estadounidense".

No obstante, destacó que "las noticias del referéndum tranquilizaron a los mercados y los niveles de malestar han mejorado desde entonces".

En cuanto a los efectos macroeconómicos estimó "son difíciles de predecir, pero podrían incluir un crecimiento económico más lento". De hecho, enfatizó que "la economía de Chile ha experimentado una volatilidad significativa en las últimas décadas, caracterizada, en algunos casos, por un crecimiento lento o regresivo y una inversión en declive".

Proyectó que "es posible que la economía chilena no continúe creciendo a tasas similares a las del pasado o los acontecimientos futuros pueden afectar negativamente los niveles generales de actividad económica de Chile".