Warren Buffett se quiere subir al avión Latam: parte la OPA de Delta que marca la entrada indirecta del multimillonario a la aerolínea

Hoy es un día crucial para la entrada de Delta a la propiedad de Latam Airlines, definida como la operación del año.

De acuerdo al aviso legal de la Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA), desde el 27 de noviembre a las 09:30 horas de la mañana y hasta el 26 de diciembre a las 16:00 horas, los accionistas de la aerolínea de capitales chilenos-brasileros podrán ofrecer sus acciones a la empresa norteamericana, que tiene como máximo accionista a Berkshire Hathaway, vehículo de inversión del multimillonario empresario Warren Buffett.

El documento de 12 páginas dice que el objetivo de Delta es adquirir -a un precio de US$ 16 por acción- 121.281.538 papeles de Latam, que son equivalentes al 20% de la propiedad, por un monto de US$ 1.940 millones.

Éxito con 15% de la OPA

Sin embargo, el escrito dice que la OPA será exitosa en caso de que el oferente pueda suscribir un mínimo de 90.961.154 acciones, es decir, el 15% del total emitido.

"Los accionistas que deseen vender sus acciones al oferente con motivo de la oferta deberán presentar sus aceptaciones dentro del plazo de duración de la oferta, incluyendo su eventual prórroga", señala el documento.

Debido a que Delta no persigue ser el controlador de la compañía ligada a la familia Cueto, el escrito explica que supone un premio del 80,51% de su acción, valor que se fijó al cierre de la jornada bursátil del 25 de septiembre pasado.

En esta fecha, el precio fue de US$ 8,86 por acción, considerando un tipo de cambio de $721,92 pesos, en moneda nacional chilena.

Además del plazo, hay otro nuevo antecedente de la OPA. Delta escogió a Banco Santander para actuar como su agente asesor de la operación que se realizará fuera de bolsa.

"El oferente ha conferido a Santander Corredores de Bolsa facultades para actuar como su agente en la oferta, para recibir las aceptaciones que se formulen por los accionistas de la Sociedad, responder las consultas que se planteen en cuanto a los mecanismos y condiciones de la oferta, realizar traspasos a la custodia de Latam, rechazar las aceptaciones y todas las actividades que sean necesarias para materializar la operación", sostiene el aviso de la OPA.

Sin embargo, para los accionistas que no deseen utilizar a Banco Santander como su intermediario, el pago se realizará en dólares o moneda nacional, según establezcan los agentes que hayan utilizado.

En tanto, el documento señala que Delta no pagará comisiones por venta a los accionistas que usen a otros corredores de bolsa, agentes, depositarios o representantes distintos a Banco Santander.