Acción del BBVA se dispara a niveles históricos y banco gana US$ 528 millones en la bolsa

Sorprendió al mercado la noticia de que BBVA estaba negociando con Scotiabank para que esta última adquiera su negocio en Chile. Y, como era de esperarse, la noticia repercutió en la bolsa.

Los títulos del banco en Chile se dispararon casi 40%, por lo que el papel cerró en $ 3.000, precio jamás visto para esa acción. Con esto, la capitalización bursátil de BBVA aumentó en aproximadamente US$ 528 millones en solo un día.

Claro que no hace falta mucho para mover a este papel considerando la poca liquidez que tiene. Ayer las transacciones de la acción llegaron a $ 45,3 millones, tomando en cuenta que hasta el miércoles, eran $ 83 millones los movimientos que tenía en todo el año.

Pero los flujos en el papel comenzaron antes. El miércoles fue un día particular en las transacciones que tuvo BBVA, horas antes de que se conociera del proceso la acción subió 2,38%. Fueron cuatro las operaciones que en esa jornada movieron al papel, las que en total sumaron casi $ 5 millones. Todas tuvieron algo en particular: participó la corredora de BBVA como punta compradora.

Una de ellas fue un cruce con BTG Pactual, la mayor operación del día con 1.900 acciones por un poco más de $ 4 millones. Las otras tres corresponden a operaciones con Santander como vendedor. Todas ellas fueron por 415 papeles, por los que se recaudó aproximadamente $ 900 mil.

Desde la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) indicaron que en su rol se encuentra monitoreando permanentemente las operaciones que se realizan en el mercado de valores.

“Ante situaciones tales como noticias o hechos esenciales, las transacciones de acciones son observadas y analizadas por esta Superintendencia a fin de resguardar los derechos de los inversionistas y velar por el correcto funcionamiento de los mercados”, sostuvo.

Si en Chile el papel aumentó considerablemente, en España fue más mesurada. La matriz del banco subió 1,13% respecto al cierre del miércoles

El costo de un punto de mercado

¿Sigue siendo atractivo el mercado bancario? Desde el mundo de las corredoras han insistido que con la llegada del esperado cambio en el ciclo político con las elecciones de fin de año, estas empresas estarán entre las más beneficiadas con mayores colocaciones. Por ello que a la hora de buscar acciones para recomendar las de bancos siempre aparecen. Consecuencia de ello es que en el año el índice que agrupa a los bancos en la bolsa ha subido más de 22%.

Se trata de un buen momento para estas acciones del que BBVA no había podido disfrutar por su poca liquidez. Sin embargo, ya comienza a ponerse al día tras el anuncio.

En un mercado competitivo como el chileno con muchos actores un punto de participación en la banca es de oro, aseguran los analistas. Considerando que BBVA tiene el 6,2% del mercado con colocaciones por US$ 15.200 millones y una capitalización cercana a US$ 1.970 millones, cada punto debería estar en cerca de US$ 320 millones.

Familia Said realiza due diligence para evaluar si sigue en el banco fusionado

Fue una de las condiciones para seguir con las negociaciones entre Scotiabank y el BBVA: que la familia Said (liderada por José Said) pueda realizar un due diligence sobre la filial chilena del banco canadiense y sus negocios.

Francisco Javier Sardón, CEO de Scotiabank Chile, dijo en un hecho esencial reservado enviado a la SVS con fecha 8 de agosto y liberado ayer, que considerando los compromisos contenidos en el pacto de accionistas de BBVA Chile, entre BBVA y la familia Said, el clan puede optar por mantenerse como accionista de la entidad fusionada. Así, se aprobó delegar en el gerente general la información que sería puesta a disposición de la familia Said, la que contrató al Bank of America Merrill Lynch como asesor.

Entre las opciones que tiene el clan está el permanecer en el banco fusionado o vender su participación en el BBVA Chile, lo que -dicen conocedores- dependerá de la oferta en dinero que se les presente.

La familia Said es una de las más acaudaladas del país, con un patrimonio estimado en cerca de US$ 4.000 millones, con participaciones relevantes en empresas como Parque Arauco, Edelpa y Embotelladora Andina.
Desde mediados de los años 50 que el grupo Said participa en el negocio financiero, primero con la fundación del Banco Panamericano y más tarde, con el Banco del Trabajo. En 1986 ingresaron al Banco BHIF, cuyo control luego fue tomado por el BBVA, manteniendo a José Said como presidente.

El caminar de ambos bancos en el mercado chileno se inicia en los años 90

1990, scotiabank llega a Chile
Ingresa a la propiedad de lo que era el Banco Sudamericano al comprar el 28%. Luego en 1999 la entidad de capitales canadiense toma el control del 60,6%, tras adquirir el 32,6% que tenían los empresarios José Borda y Tomás García. A través de los años fueron comprando el resto de las acciones hasta mantener el 99,5% en la actualidad.

1998, BBVA se asocia con los Said
En 1998 el español Banco Bilbao Vizcaya ingresa a la propiedad del BHIF asociándose a la familia Said y renombrado la entidad como BBV Banco BHIF.

Años más tarde, la fusión en España del BBV con Argentaria implica la adopción del nombre BBVA y en Chile BBVA Banco BHIF. En 2003 la razón social del cambia a BBVA.
2007, Scotia va por Banco del Desarrollo.

Hace exactamente 10 años que Scotiabank firmó un acuerdo de compra por el Banco del Desarrollo, en ese entonces séptimo actor de la industria, por US$ 1.040 millones.

En 2009 ambos bancos iniciaron el proceso de fusión, sin embargo, los resultados no fueron los esperados en términos de la participación de mercado alcanzada.

2015, Las tarjetas de Cencosud
En junio de 2014, Cencosud anunció que el banco de capitales canadienses se haría cargo de la administración de su tarjeta de crédito por 15 años al tomar el 51% de la sociedad en una operación que alcanzó los US$ 280 millones, además del desembolsó de poco más de US$ 1.000 para financiar la tarjeta.

Banco canadiense no se detiene y estaría tras la filial financiera de Cencosud en Perú

Luego que Cencosud anunciara un plan para la venta de activos no estratégicos por US$ 1.000 millones, las apuestas del mercado apuntaron de inmediato a que el grupo liderado por Horst Paulmann concretaría la venta de sus divisiones financieras en Argentina y Perú. Este negocio no es del gusto del empresario, dicen fuentes al tanto. Se mencionan como candidatos al banco brasileño Bradesco y sólo por la filial en Perú al canadiense Scotiabank, al que en mayo de 2015 Cencosud vendió el 51% de este negocio en Chile en US$ 280 millones. Con esto, el retailer liberó US$ 1.000 millones en colocaciones. Cencosud tiene un joint venture para operar en el negocio financiero en Brasil (con el mencionado Bradesco) y en Colombia (con Colpatria, ligado a Scotiabank). Solo en Argentina y Perú aún opera de manera solitaria.