Marubeni toma control total de Aguas Nuevas tras compra de 50% a estatal japonesa

Tras una extensa búsqueda, finalmente Innovation Network Corporation of Japan (estatal nipona similar a la Corfo) encontró un comprador para la totalidad de su participación en Aguas Nuevas, matriz de las sanitarias Aguas del Altiplano, Aguas Araucanía, Aguas Magallanes y Aguas Chañar.

La compañía informó ayer que acordó con la también japonesa MG Leasing Corporation, un contrato de compraventa en el cual esta última adquiere el 50% del capital accionario de Aguas Nuevas, acuerdo que se cerró el 31 de enero, según un hecho esencial enviado a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).

MG Leasing Corporation es una sociedad ligada a Mizuho y Marubeni, donde esta última posee el otro 50% de las sanitarias en venta.

El proceso de venta no fue fácil, ya que los constantes intentos por regular el sector, más de una vez frenaron el proceso de venta. El último bloqueo ocurrió tres años atrás, cuando se despachó de la cámara baja el proyecto que busca modernizar la Ley General de Servicios Sanitarios, y que incluía eliminar el piso de rentabilidad que tienen las compañías del sector, que actualmente es de 7%.

Conocedores del proceso, señalaron en ese entonces que el nivel de incertidumbre que generó ese hito –y que trajo consigo el desplome en bolsa de las compañías del sectorparalizó el interés que habrían tenido varios fondos de infraestructura y de pensiones extranjeros en ingresar a la sociedad.

Actualmente la reforma sanitaria se encuentra en la comisión de Obras Públicas del Senado, a la espera de las indicaciones del Ejecutivo –que ingresarían a más tardar en marzo-, y donde ya se conoce la intención del gobierno de reponer el piso de rentabilidad a un 6%.

Con esto se termina la historia de INCJ en la sanitaria. Junto a Marubeni ingresó en 2010 a la compañía, tras adquirir el 100% a Santander, el que a su vez había comprado la sociedad en 2008 a la familia Solari.

En abril de 2018, Aguas Nuevas junto al fondo de inversión Toesca compraron a grupo Icafal, Hidrosán y Vecta Inversiones, Aguas Chañar, que opera en la región de Atacama.

La operación se estimó en unos US$ 27 millones, y debido al mal desempeño que había tenido la sanitaria en su zona de operación, es que la matriz tuvo que destinar la mayor parte del plan de inversiones quinquenal (US$ 100 millones de un plan por US$ 320 millones) con miras a mejorar los estándares de calidad de la filial.

La materialización de la compraventa está sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones habituales en este tipo de transacciones. Con todo, se prevé que el cierre de la transacción podría ocurrir dentro de los próximos cuatro meses.