Wall Street se vuelca por las inversiones en ESG: JP Morgan estima que en 2021 será la principal clase de activos

Los inversionistas de los principales mercados financieros están destinando cada vez más parte de sus recursos hacia inversiones con altos estándares medioambientales, socialmente responsables y con buen gobierno corporativo. Son los activos denominados como ESG.

De acuerdo a un informe que publicó JP Morgan, el banco encuestó a sus clientes de renta fija en Estados Unidos, destacando que para 2021 las inversiones en ESG será la principal clase de activos para mayores asignaciones.

Incluso, algunos inversionistas ahora ven a los activos ESG como un “refugio seguro” en tiempos de crisis, con un 48% planeando agregar su exposición en sus portafolios.

JP Morgan destacó que el ritmo de adopción de activos ESG se duplicó en 2020. Según el senior global markets strategist de la firma, Nikolaos Panigirtzoglou, el universo de fondos de activos ESG totales, se estiman en cerca de US$$ 7,2 billones (millones de millones) frente a US$ 3 billones de 2019.

Asimismo, las inversiones sostenibles en EEUU aumentaron a US$ 17,1 billones a principios de 2020, un 42% más que los US$ 12 billones de hace dos años de acuerdo a datos de la encuesta US SIF: The Forum for Sustainable and Responsible Investment.

El documento resaltó que desde diciembre de 2019 casi US$ 1,5 billones han fluído hacia fondos ESG, llevando los activos totales bajo administración a más de los US$ 3 billones, según datos de Refinitiv Lipper.

Mercado vibrante

Los bonos verdes también tuvieron un buen 2020, superando el billón de dólares, mientras que el mercado verde, social y de sostenibilidad global corporativo creció a un récord de US$ 600 mil millones.

La emisión global de bonos verdes, sociales y de sostenibilidad (GSS) alcanzó a US$ 392 mil millones en 2020, un aumento de más de 40% en comparación a 2019.

JP Morgan sostiene que la renta variable ha recibido la mayor parte de los flujos ESG en 2020 a través de inversiones pasivas con ETF, pero “hay un margen considerable para el crecimiento, ya que los ETF de acciones ESG representan menos del 1% de los activos totales de ETF de acciones, pero más del 30% de todos los flujos de ETF de renta variable durante los primeros cuatro meses de 2020”.

El desempeño financiero

Los activos ESG también ofrecen buenas rentabilidades, según destacó el banco de inversión.

“Durante 2020 hubo una creciente evidencia de correlaciones positivas entre ESG y desempeño financiero. Los índices ESG de JP Morgan y el marco de selección de acciones ESGQ obtuvieron mejores resultados durante el colapso inducido por el Covid-19, lo que refuerza la justificación para invertir en estrategias ESG”, dijo el banco.

La head of global index research, Gloria Kim, explica que los índices de JP Morgan superaron a los de referencia en cerca de 40 puntos básicos en 2020, y los activos comparados con el conjunto de índices superaron las expectativas de US$ 20 mil millones, con el potencial de duplicarse en los próximos 12 a 18 meses.