SMU recaudó casi US$ 200 millones en su esperada apertura a bolsa

En $ 113 por acción, por sobre lo esperado, fue fijado el precio de la acción de SMU, en su esperado debut en Bolsa.

El conglomerado que controla a supermercados Unimarc recaudó casi US$ 200 millones, recursos que mayoritariamente irán destinados a reducir su elevada deuda que se calcula en unos US$ 1.400 millones.

"Con los US$ 200 millones vamos a pagar deuda. Al pagar deuda se genera un efecto muy positivo porque liberamos flujo, que antes estábamos destinando a pagar gasto financiero y ese mayor flujo nos va a permitir abordar con mayor tranquilidad nuestro plan de negocios para los siguientes tres, cinco años", comentó Marcelo Gálvez, gerente general de la compañía.

El holding ligado al empresario Álvaro Saieh colocó un total de 1.150 millones de acciones, por debajo de los 1.400 millones esperados. 

"Uno tiene que privilegiar un balance entre lo que la compañía necesita por un lado y, por otro lado, lo que los accionistas están dispuestos a diluirse. Los 1.400 millones de acciones era el monto donde los accionistas no se diluyeran hasta el punto que ellos pretendían", sostuvo el ejecutivo.

Con todo, el precio del papel es considerablemente mayor a las previsiones de, por ejemplo, BCI Corredores de Bolsa que en su informe de valorización recomendaba ir a la colocación a un precio máximo de $ 92,7.

Asimismo, proyectaron que de acuerdo a los múltiplos anteriores estiman que la compañía transe para finales de 2017 a $ 111,5 pesos por acción, considerando la totalidad de títulos que podría emitir en esta Oferta Pública Inicial (OPI). 

Con operaciones en Chile y Perú, SMU es el tercer actor más importante del mercado del retail local, por detrás de Walmart (Lider y Ekono) y Cencosud (Jumbo y Santa Isabel).