Mayor banco chino y grupo colombiano Aval buscan quedarse con Banco Paris

A fines de abril Cencosud contrató a IM Trust como asesor en la venta de Banco Paris, en una operación que, según Banchile Inversiones, podría reportar US$ 140 millones al retailer. A cuatro meses de aquello, el proceso avanza a paso seguro y ya en las próximas semanas podría haber novedades con la entidad.

Esto porque, según comentan cercanos, en la reunión de directorio de fines de este mes Cencosud recibirá las ofertas por el activo.

La operación se activó luego de que Cencosud vendiera a Scotiabank un 51% de su filial de tarjetas, que incluía los créditos de consumo de la entidad financiera. "Posterior al cierre con Scotiabank, inmediatamente vamos a empezar un proceso de venta del Banco Paris, que esperamos concretar dentro de los próximos tres a seis meses", dijo Jaime Soler, CEO del grupo, en abril pasado, tras la junta de accionistas del conglomerado. Ese mismo día el directorio eligió a IM Trust para que se hiciera cargo de la venta.

Dos gigantes

Conocedores del proceso comentan que son cuatro los interesados que componen la lista corta, divididos en dos grupos. Primero están dos gigantes que aún no están presentes en Chile y que buscan desembarcar en el país: el mayor banco chino y segundo del mundo por capitalización bursátil, el Industrial & Comercial Bank of China (ICBC) es el más llamativo y le sigue el conglomerado financiero más grande de Colombia, el grupo Aval.

A éstos se suman dos grupos chilenos, entre ellos, aseguran entendidos, está una familia que fue dueña de un banco, el que posteriormente vendieron y que ahora busca volver al sector.

Tras recibir las ofertas, el directorio analizará las mismas y aún no está claro si elegirá de inmediato o se tomará un tiempo para decidir.

El precio

El factor que determinará quién se quedará con la entidad será el precio. Por lo mismo, Cencosud decidió no establecer un piso mínimo -aunque sí existe en sus análisis- para que fuera el mercado quien decidiera cuánto estaba dispuesto a pagar.

Quien sí ha hecho un análisis es Banchile Inversiones. Hace unos meses calculó que, descontada la cartera de créditos de consumo que se venden a Scotiabank, los activos que le queden a Banco Paris serán créditos hipotecarios (US$ 18 millones), otros activos (US$ 116 millones) y la licencia para operar la entidad financiera, que no es fácil de obtener.

En suma, Cencosud debería recibir un mínimo de US$ 140 millones por el banco, más el premio por la licencia bancaria.

El holding de Horst Paulmann, que en un principio también estudió la posibilidad de vender sólo la cartera, decidió deshacerse de la entidad completa por las probabilidades del éxito de la operación, gracias a los extranjeros que están pujando para hacerse de Banco Paris.

Lo anterior, porque en caso de que el contrato se firmase con uno de dichos operadores, éstas se harían de una licencia bancaria de forma inmediata sin tener que pasar por todo el proceso de obtención.

El segundo mayor banco del mundo
Fundado el 1 de enero de 1984, el Industrial & Comercial Bank of China es el mayor banco del gigante asiático y segundo a nivel global por capitalización bursátil (con US$ 260 mil millones), tras Wells Fargo (que vale sobre US$ 290 mil millones). Es parte de los llamados "Big Four", que componen los cuatro mayores bancos de ese país controlados por el Estado.
La entidad tiene presencia en seis continentes, con una red que se expande por 41 países, incluyendo Argentina, México, Perú y Brasil en América Latina. Provee productos financieros en varios segmentos, atendiendo a más de 5 millones de usuarios corporativos y 465 millones de personas.
Tuvo ingresos por US$ 29.000 millones durante el primer trimestre, un alza de 11,6% respecto de igual periodo de 2014. Sus ganancias, en tanto, subieron entre enero y marzo 52,2%, sumando US$ 15.456 millones.

El mayor grupo de Colombia
El grupo Aval (Acciones y Valores) dice ser el conglomerado financiero más grande de Colombia y uno de los grupos bancarios líderes en Centroamérica. Opera a través de siete marcas distintas en los países donde tiene presencia, dependiendo del público al que apunta (Banco de Bogotá, Banco de Occidente, Banco Popular, Banco AV Villas). También participa en el negocio de pensiones a través de Porvenir. Su capitalización bursátil suma más de US$ 9.900 millones.
Según informó el grupo Aval a la SEC de Estados Unidos, en 2014 obtuvo ingresos por US$ 1.559 millones.
Al cierre del ejercicio pasado tenían 13 millones de clientes (9,7 millones en Colombia y 3,2 millones en Centroamérica). Su red bancaria contempla 1.418 oficinas y 3.791 cajeros en Colombia y 351 oficinas y 1.638 ATM en Centroamérica.

Los otros procesos
El spin-off: Cencosud sigue trabajando junto a sus asesores, BTG Pactual, en la propuesta de spin-off de su unidad de centros comerciales. Aunque se esperaba presentar el plan a fines de julio, el grupo sigue afinando cuáles son los activos que se incluirán en la unidad. Además, continúan viendo si es mejor vender a un socio un 25% de la unidad y luego abrir a la bolsa o ir directamente a un IPO. Respecto de eventuales interesados, cercanos a la firma aseguran que no se han sentado a conversar con nadie, pues aún no se ha terminado lo principal: qué activos entrarán en la nueva firma.

Otros activos a la venta: El grupo comenzó el año pasado a prospectar la venta de las estaciones de servicio que heredó tras la compra de Carrefour en Colombia. Hace unos meses contrató a Credit Suisse para que los asesore en esta operación y aunque hay interesados, aún no hay nada cerrado. Finalmente, Cencosud está en medio de otro proceso de venta, esta vez liderado por su misma unidad de Finanzas, para desprenderse de las farmacias que tiene la compañía en Brasil y Colombia, también heredadas de compras de activos en esos países.