Mercados
GrupoSura aprovecha el MILA para futuro aumento de capital por ING
Institucionales locales podrán comprar acciones que se emitirán en Colombia.
Por: | Publicado: Martes 2 de agosto de 2011 a las 05:00 hrs.
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Los pasos para concretar la compra de los activos de ING en la región ya comienzan a perfilarse. Según el presidente de GrupoSura, David Bojanini, en octubre próximo esperan emitir una oferta preferente de acciones, proceso con el que financiarían hasta el 50% de la operación que totalizó US$ 3.763 millones.El ejecutivo señaló que si bien la operación estará inscrita en la Bolsa de Valores de Colombia, de todas maneras GrupoSura aprovechará las ventajas que entrega el mercado integrado MILA, por lo que los inversionistas institucionales de Chile también podrán acceder a estos papeles. No serán los únicos, ya que el holding cuenta con ADR nivel 1 en EEUU y se encuentra inscrito en Latibex de la bolsa de Madrid.
Pero para respaldar la operación, GrupoSura cuenta con el apoyo de la banca. De acuerdo al ejecutivo, BBVA, UBS, Santander, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan aprobaron créditos por cerca de US$ 1.650 millones.
En todo caso, Bojanini precisó que “estos recursos todavía no se han desembolsado y probablemente no se desembolsen”. Es que según agregó podrían “utilizar una parte del crédito, dependiendo de la entrada de los inversionistas institucionales”. Con todo, afirmó que los seis bancos en conjunto con la corredora de bolsa del holding (Valores Bancolombia) participarán de la colocación de acciones, aunque espera que también se sumen corredoras locales.
Otras vías
La banca y un aumento de capital no son las únicas opciones con las que cuenta. Es que algunos fondos de inversiones internacionales también estarían interesados en el proceso, los que contarían con una participación minoritaría (15%). Lo anterior, se sumará a la inversión que GrupoSura realizará con recursos propios, que bordean los US$ 500 millones.
Así, Bojanini estima que la recuperación de la inversión se dará “en un tiempo muy apropiado de entre siete u ocho años”.
Respecto a si Standard & Poor’s rebajaría su calificación de grado de inversión, Bojanini afirmó que “la manera de financiar la operación se está diseñando para que conserve esa calificación”.
