Wall Street cierra a la baja tras entusiasmo inicial por IPC menor a lo esperado y el IPSA cae pendiente del "quinto" retiro

Los principales índices de Wall Street cerraron con pérdidas luego de empezar una jornada al alza marcada por un nuevo dato de inflación que podría respaldar aún más el endurecimiento agresivo de la política de la Reserva Federal.

Mientras el Dow Jones cayó 0,26%, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq retrocedieron 0,33% y 0,30% respectivamente. En tanto, el mercado de renta fija mostró resultados mixtos, con el bono del Tesoro estadounidense a 10 años bajando a 2,725% tras haber alcanzado máximos de tres años, y el de 30 años marcando una caída inicial para luego posicionarse al alza con un rendimiento de 2,815%.

Esta mañana se reveló un alza interanual de 8,5% en el índice de precios al consumidor (IPC) de EEUU, siendo su mayor nivel desde fines de 1981. El ánimo de los inversionistas mejoró inicialmente frente al hecho de que los precios subyacentes, es decir, sin componentes volátiles de alimentos y energía, aumentaron un 0,3% respecto al mes anterior y un 6,5% respecto al año anterior, ambos menos de lo proyectado por el mercado.

Sin embargo, se produjo un giro en la tendencia tras declaraciones de Lael Brainard, gobernadora de la Fed, quien reiteró la necesidad de que esta se haga cargo "rápidamente" de la inflación más alta en décadas. "Los comentarios de los funcionarios de la Fed han sido más agresivos de lo que los mercados esperaban", dijo a Reuters Paul Nolte, gestor de carteras de Kingsview Asset Management". Brainard ha sido "generalmente anodina", pero ahor ha emitido comentarios más "contundentes" que se han llevado la atención, sostuvo.

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Las miradas están puestas además en el conflicto geopolítico entre Rusia y las potencias occidentales, así como en el inicio de la temporada de ganancias corporativas del primer trimestre, que comenzará mañana con JPMorgan y Delta Air Lines, seguidos por varios grandes bancos el jueves.

La directora de inversiones para las Américas de UBS Global Wealth Management, Solita Marcelli, afirmó a Bloomberg que "una recesión no es nuestro caso base y nuestro posicionamiento no refleja la anticipación de una”.

"Aún así, creemos que las acciones estarán un poco limitadas hasta que los inversores se convenzan más de: cuánto caerá la inflación, cuánto subirá la Fed las tasas de interés y el impacto de las subidas de tasas de la Fed en el crecimiento económico", agregó.

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Bolsa chilena

A nivel local, la Bolsa de Santiago se desacopla del optimismo y baja de los 4.900, cerrando la jornada con una caída de 0,92% para ubicarse en 4.873 puntos, a medida que continúan las dudas sobre el retiro de fondos de pensiones y la inflación.

Como una forma de evitar que salga adelante un "quinto" retiro, el gobierno ingresó al Congreso un proyecto de ley alternativo para establecer un retiro acotado al pago de pensiones de alimentos o morosidad de créditos hipotecarios.

"Desde el punto de vista económico y financiero no había fundamento para explicar la caída del IPSA en la presente jornada", dice José Tomás Riveros, analista de mercado de Capitaria.

"El impacto de la propuesta del Gobierno debería ser casi nulo, porque se estima que las AFP mantienen en activos líquidos alrededor de US$ 2 mil millones, por lo que no necesitarían vender papeles tanto de renta variable como de renta fija para cubrir los fondos que soliciten los cotizantes que decidan solicitar el retiro", señaló. Por ello, espera ver un rebote significativo del IPSA una vez que los actores del oficalismo se cuadren con la nueva propuesta.

Así, las acciones que muestran mayores pérdidas son Cencoshopp con un retroceso de 4,88%, junto a CCU y Cencosud que caen 2,71% y 2,21% cada uno.

En la vereda contraria, las alzas están encabezadas por Vapores con un 2,44%, Copec que gana 1,32% y Banco de Chile que avanza 1,04%.

Todo esto ocurre mientras el mercado comienza a internalizar una mayor inflación, tras el alza de 1,9% en marzo. De acuerdo a la Encuesta de Expectativas Económicas (EEE), publicada por el Banco Central, al cierre de año se espera una variación de 7,8%.

En lo que va de año, el principal índice chileno se mantiene con un crecimiento de 14%, siendo uno de los de mejor desempeño a nivel mundial junto a los indicadores de Colombia y Perú.

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Europa y Asia

Por su parte, el mercado europeo cerró a la baja. Mientras el IBEX 35 se mantuvo casi plano, el DAX alemán perdió 0,48%, junto al FTSE 100 de Londres que retrocedió 0,60%. Más atrás, el CAC 40 francés cayó 0,28% y el Euro Stoxx 50 disminuyó 0,21%.

Las caídas del índice alemán se dieron luego de que ayer un inversionista no revelado vendiera grandes participaciones en los mayores prestamistas del país, Deutsche Bank y Commerzbank. Al cierre, sus acciones cayeron 9% y 8%, cada uno.

En Asia, el cierre fue mixto. El CSI 300 chino ganó 1,95% junto al Hang Seng de Hong Kong que avanzó 0,52%. Por el contrario, el Nikkei 225 japonés cedió 1,81%.