General Electric lidera venta de US$ 3 billones en emisión de bonos de empresas

Las ventas de bonos de empresas en el mundo alcanzaron US$ 3 billones (millón de millones) por segundo año consecutivo, liderados por la emisión más alta de deuda calificada como basura, mientras los emisores consiguieron los menores rendimientos jamás registrados.



El banco holandés Rabobank, el mayor prestamista agrícola, y la unidad financiera de General Electric lideraron las ofertas de US$ 3,19 billones de acuerdo a información recopilada por Bloomberg. Ally Financial, Ford Motor Credit y otras 509 compañías de grado especulativo vendieron US$ 287.000 millones de deuda en Estados Unidos, superando el registro anterior de US$ 162.700 millones en 2009.

Las señales de recuperación económica están tomando fuerza envalentonando a inversionistas a prestar dinero a los prestatarios a menores tasas de interés, permitiendo que Johnson & Johnson y Wal-Mart vendan bonos en lo que fueron entonces cupones bajos sin precedentes. En EE.UU. los fondos de bonos acumularon US$ 234.000 millones esta año hasta octubre, mientras los inversionistas retiraron dinero de fondos de acciones, de acuerdo al Instituto de Compañías de Inversión de Washington.

Esta fue una oportunidad única de refinanciar todo lo que posiblemente pudiste, dijo el jefe estratégico de renta fija de Wells Fargo Funds Management, que supervisa US$ 175.600 millones de bonos, James Kochan.

Aún así, las ventas declinaron 18% desde US$ 3,88 billones el año pasado, ya que los gobiernos retiraron garantías de bonos para compañías financieras que trataron de capear la crisis crediticia. Las preocupaciones de que la crisis de deuda soberana europea empeorase desaceleraron las ventas en la región.

Los rendimientos de bonos de empresas en grado de inversión en el mundo entero cayeron a un promedio de 3,36% el 11 de octubre, el menor nivel desde que comenzaron los registros en 1996.