Citi sorprende con alza de 25% en trading y activos de BlackRock bajan a US$ 8,4 billones

El reporte financiero de Citigroup publicado en la mañana del viernes superó holgadamente los pronósticos, en el segundo día de resultados corporativos del segundo trimestre de 2022 iniciado con el pie izquierdo ayer por JPMorgan y Morgan Stanley. Por su parte, BlackRock y Wells Fargo no lograron ajustarse a las expectativas en medio de la crisis.

"En un entorno macroeconómico y geopolítico difícil, nuestro equipo ha obtenido unos resultados sólidos y estamos en una posición fuerte para capear tiempos inciertos, dada nuestra liquidez, calidad crediticia y niveles de reservas", dijo en su reporte la CEO de Citi, Jane Fraser.

Citi obtuvo ganancias de US$ 2,19 por acción en el trimestre, superando las expectativas de consenso de US$ 1,66 por acción. Con todo, esto representa una caída de 23% en relación al mismo trimestre de 2021. En cuanto a los ingresos totales, estos fueron de US$ 19.600 millones, también por sobre los pronósticos generales de US$ 18.300 millones.

El banco se vio beneficiado por los buenos resultados de su división de trading, generados a raíz del mejor desempeños de los productos de renta fija y derivados en renta variable. Esto significó un alza interanual de 25% a US$ 5.320 millones. "La volatilidad de las operaciones siguió generando una fuerte actividad de los clientes corporativos", explicó Fraser.

Por el contrario, y siguiendo la pauta instalada por sus pares el jueves, la unidad de banca de inversión vio una caída de 46% hasta los US$ 805 millones, en medio de un entorno menos propicio para las aperturas en bolsa y donde la fiebre de las SPAC (empresas de adquisición con propósito especial) pierde terreno en medio de la crisis.

La acción de Citi crece un 10% esta mañana y resurge de una secuencia de cinco jornadas de pérdidas.

Bajan activos de BlackRock

BlackRock, considerado el mayor gestor de fondos del mundo, cayó un 30% interanual hasta los US$ 7,36 por acción y se ubicó por debajo de las estimaciones de consenso, que apuntaban a US$ 8,02 por acción. Por su parte, el ingreso total bajó un 6% a US$ 4.526 millones, un resultado levemente menor a los US$ 4.530 millones pronosticados por analistas.

Los activos bajo administración (AUM, sigla en inglés) de BlackRock tomaron mayor distancia desde los US$ 10 billones (millones de millones) registrados en su mejor momento. Solo en el segundo trimestre, los AUM se redujeron en US$ 1 billón, lo que representa una caída del 11% hasta los US$ 8,48 billones.

En su informe, la compañía atribuyó este último descenso principalmente al "impacto de mercados significativamente más bajos y la apreciación del dólar en las AUM promedio y las menores comisiones por desempeño".

El reporte sostuvo que BlackRock mantiene una sólida operación y citó los US$ 89.573 millones en flujos netos trimestrales como un reflejo de la fortaleza de sus plataformas. También informó recompras de acciones por US$ 500 millones en el trimestre.

La acción de BlackRock crece un 0,88% tras reducir un alza de 2% en la apertura de los mercados.

Wells Fargo y la Fed

Por su parte, Wells Fargo no logró cumplir con lo esperado por los analistas, a raíz de un deterioro en sus actividades de créditos hipotecarios. Sin embargo, esto no le impide a la firma subir un 6,34% en las primeras operaciones de la bolsa.

El banco reportó ganancias de US$ 0,74 por acción, lo que significa un declive de 46% interanual. El pronóstico general apuntaba a US$ 0,80 por acción. Por el lado del ingreso total, este ascendió a los US$ 17.028 millones, también por debajo de la expectativa de US$ 17.540 millones.

La unidad de banca hipotecaria afectó este balance de forma importante, ya que sus ingresos cayeron 79% hasta los US$ 287 millones, frente a estimaciones de US$ 392,4 millones.

Desde la compañía indicaron que las alzas de tasas de interés de la Reserva Federal han reducido con fuerza el número de clientes que refinancian sus créditos hipotecarios, lo que ha tenido un efecto negativo en la venta de viviendas.