Bancos reportan mayor desaceleración de créditos hipotecarios de los últimos meses

El encarecimiento del crédito hipotecario, producto del alza en la tasa de interés, está afectando el dinamismo en uno de los productos “estrella” de la banca.

Así lo reflejaron las cifras que entregó ayer la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) en el que se evidenció que en noviembre este tipo de colocaciones se expandió 0,37%, el menor nivel en 13 meses.

Desde la Asociación de Bancos (Abif) explicaron que “este menor ritmo de actividad es coherente con el aumento de la tasa hipotecaria”. Desde que la tasa de interés promedio anual en UF llegó al mínimo histórico de 1,99% en octubre y noviembre de 2019, este interés ha subido casi 200 puntos base a la fecha.

Uno de los factores que explican estas alzas fueron los tres retiros de ahorros previsionales del 10%, que provocaron un alza en el costo de financiamiento de largo plazo de la banca y que fue traspasado a sus clientes en los últimos meses a través de mayores intereses, un ajuste en los plazos de este tipo de préstamos (menores a 30 años plazo) y exigencias de mayor pie para adquirir una vivienda.

Los clientes respondieron con una menor demanda y desistimientos de compras de viviendas nuevas y usadas.

De acuerdo a la última encuesta de créditos bancarios del Banco Central, se informó que un 64% de los bancos encuestados percibieron una demanda más débil en comparación con el trimestre anterior.

Lo anterior se materializó en el flujo de nuevas operaciones, bajando desde US$ 1.200 millones mensuales entre abril y septiembre hasta cifras en torno a US$ 1.000 millones en octubre y noviembre.

Los factores de incertidumbre

La asociación presidida por José Manuel Mena sostuvo que “de persistir el deterioro del mercado de capitales no se pueden descartar alzas adicionales de la tasa en los próximos meses”.

Consultada la Abif sobre si el desenlace en la discusión del futuro sistema previsional contribuye a generar incertidumbre, recordaron que “los fondos de pensiones han sido históricamente actores relevantes del mercado de capitales”.

Ahondaron en que “es evidente que la incertidumbre sobre cómo se estructurará el sistema previsional a futuro genera un impacto del cual hemos sido observadores durante los últimos meses”.

Puntualizaron que “producto de esta incertidumbre, en particular de los retiros de fondos, las condiciones de financiamiento son menos favorables, y tal como hemos mencionado durante el último tiempo, ha generado una merma en las condiciones a los clientes, especialmente en los financiamientos a plazos largos como los créditos hipotecarios”.

Preparativos para 2022

En la industria aseguraron que, si bien se ha visto una tendencia a la baja en los indicadores de impagos, los bancos se están preparando para un escenario de bajo crecimiento económico.

“Ante la incertidumbre económica en un contexto en que los programas de apoyo comienzan a retirarse, los bancos continuaron incrementando las provisiones adicionales o voluntarias, particularmente en las carteras comercial y de consumo”, señalaron desde la Abif.

De esta manera, el índice de provisiones sobre colocaciones totales subió a 3,38% en noviembre, 4 puntos base más que el registro del mes previo.

Credicorp Capital y Bice Inversiones alertaron a mediados de mes que este aumento en los gastos de provisiones se debía a que los bancos mantienen un enfoque prudente en el comportamiento de pago de sus clientes.

En esa línea, indicaron que debería haber una normalización del riesgo tras el término de las inyecciones de liquidez y ayudas gubernamentales.

La Abif señaló que “el aumento de provisiones está asociado al deterioro que puede presentar la actividad económica y su impacto en la capacidad de pago de los deudores”.

Ganancias crecen 197%

Pese al menor dinamismo de los préstamos hipotecarios, los bancos mostraron un buen desempeño a nivel de ganancias.

En noviembre las utilidades del sistema alcanzaron los $ 458.192 millones (US$ 548 millones), mientras que el resultado acumulado en 2021 fue de $ 3.505.900 millones (US$ 4.190 millones), cifra que evidencia un crecimiento de 197,26% en 12 meses.

Asimismo, los créditos de consumo muestras señales de recuperación con una expansión en noviembre de 0,71%.