Los ejecutivos claves que liderarán el comité de acreedores de CorpGroup Banking en EEUU

Esta semana se concretó un paso importante en el proceso de reorganización de CorpGroup Banking (CGB) en Estados Unidos tras acogerse al Capítulo 11 del Código de Quiebras. La Oficina Fiduciaria del Departamento de Justicia de Delaware dio a conocer las tres personas que conforman el comité de acreedores no garantizados.

Los escogidos son: el director de Deutsche Bank, Brendan Meyer; el gerente de crédito latinoamericano de LarrainVial Asset Management, Pedro Laborde; y, el socio de MBI, Germán Guerrero.

Meyer no es un desconocido de los problemas financieros que enfrenta la compañía ligada al grupo Saieh. En septiembre de 2018, la compañía alemana informó a la Bolsa de Luxemburgo las alternativas que tenían los acreedores ante el escenario de impago de los cupones correspondientes al bono de US$ 500 millones que emitió en 2013. La entidad financiera puso a disposición a Meyer para responder las dudas respecto a la situación de CGB.

Mientras que Laborde cuenta con más de 20 años de experiencia en el sector financiero y desde 2013 ocupa su actual cargo en LarrainVial, siendo uno de los principales ejecutivos de la firma. Es economista e ingeniero comercial de la Universidad Católica de Chile y se ha desempeñado en otras empresas tales como Telefónica Chile, AES Gener y Embotelladora Andina. También, ocupó el puesto de gestor de inversiones en Vida Cruz del Sur, gerente en Cruz del Sur Asset Management y entre 2000-2008 fue gerente de renta fija en Compass Group.

Guerrero es otro de los actores reconocidos en el mercado por ser una de los hombres fuertes de MBI, entidad donde es socio fundador desde 1998. Previamente, fue director de Celfin Gardeweg Corredores de Bolsa y anteriormente, trabajó para Citicorp-Citibank en administración de fondos y en la corredora de bolsa.

Entre los acreedores del bono de US$ 500 millones de CGB que se encuentra en default desde octubre del año pasado están LarrainVial, Compass, MBI, Consorcio y Fynsa. 

Las responsabilidades del comité

El comité de acreedores no garantizados puede desempeñar un papel importante en los casos que se encuentran bajo el Capítulo 11 de acuerdo a la legislación norteamericana puesto que su propósito es asegurar que los acreedores estén debidamente representados en el procedimiento de quiebra.

Entre sus facultades puede consultar a CGB la administración del caso; investigar la conducta y el funcionamiento de la empresa; y participar en la formulación de un plan de reorganización o liquidación.

Esta última facultad es relevante ya que la legislación de EEUU entrega poderes para que se evalúe si la empresa debe liquidarse de manera inmediata. Para tomar esta decisión, se debe estudiar si la disolución permitiría a CGB reembolsar a los acreedores parte de lo adeudado versus la posibilidad de que la empresa siga funcionando.

Cabe recordar que en la primera audiencia ante el Tribunal de Quiebras de Delaware, los representantes legales de CGB manifestaron a la jueza Kate Stickles que del 27,16% de la propiedad de Banco Itaú Chile que tiene la familia Saieh, un 6,7% del total de acciones están libre de garantías y fueron avaluadas en cerca de US$ 100 millones. Aseguraron que esos "US$ 100 millones están disponibles para proporcionar una recuperación a nuestros acreedores".

También, con la aprobación del Tribunal, el comité puede contratar a un abogado u otros profesionales para ayudar en el desempeño de las funciones de dicho órgano.

Los expertos indican que el comité de acreedores puede ser una salvaguardia importante para la gestión adecuada del negocio por parte del deudor.

Los números de las empresas Saieh

Las compañías ligadas al grupo Saieh entregaron los detalles operacionales de las sociedades que se acogieron al Capítulo 11 al término del primer semestre de 2021.

CorpGroup Banking -holding por el cual participan en la propiedad de Banco Itaú Chile con el 26,24% de las acciones- tuvo ganancias por US$ 2,9 millones. Inversiones CG Financial Chile Dos anotó pérdidas de US$ 398, Compañía Inmobiliaria y de Inversiones Saga ganó US$ 38.106, CG Financial Chile registró beneficios de US$ 295.558 y CG Financial Colombia no informó ganancias ni pérdidas.

Los activos totales también fueron detallados y en el caso de CGB fueron de un poco más de US$ 1.160 millones, Inversiones CG Financial Chile Dos son de US$ 56 millones, Compañía Inmobiliaria y de Inversiones Saga de US$ 445,7 millones, CG Financial Chile de US$ 89 millones y de CG Financial Colombia de US$ 58,7 millones.

En cuanto a los saldos que mantienen las sociedades del grupo Saieh en las cuentas bancarias, CGB tiene con Banco Itaú Chile dos cuentas en pesos chilenos la suma de US$ 12,6 millones. Mientras que con la cuenta en dólares son US$ 1.909. Con Bci tiene un saldo de US$ 101 y en Banco BTG Pactual tiene US$ 2.922

En el caso de Compañía Inmobiliaria y de Inversiones Saga que tiene tres cuentas con Banco Itaú Chile mantiene US$ 2.109, con Banco Santander US$ 29, en Banco BTG Pactual tiene US$ 1.535 y en BancoEstado US$ 999.

Inversiones CG Financial Chile Dos y CG Financial Chile tienen ambas cuentas con Banco Itaú Chile con US$ 9 y US$ 124 como saldo de manera respectiva. Y CG Financial Colombia tiene una cuenta con Banco Itaú Colombia en donde mantiene US$ 267.