Lo que debes saber este martes antes de que abra el mercado (+ Podcast)

La debilidad del dólar continúa. La divisa estadounidense baja a su menor nivel en dos semanas. La baja le da impulso al euro, que avanza a 1,02, y a la libra esterlina, que llega a 1,20. Pero contrario a lo que suele suceder cuando el dólar cae, hoy no vemos un avance de los commodities industriales, por el contrario.

Si bien vemos caídas en el petróleo (-0,53%) están son moderadas, e incluso vemos una ligera alza en metales como el aluminio. Así, la atención está en el cobre. El metal pierde 1,13% en Londres. Hoy, el cobre cotiza en US$7.323 por tonelada, pero Goldman Sachs proyecta que el precio caerá a US$6.700 en los próximos tres meses.  La causa está en las expectativas de recesión.

Hay varios factores apuntando en esa dirección. El primero es China, y su política Cero-Covid, pero además la aparente incapacidad de revivir al sector inmobiliario como en ocasiones anteriores. Hay reportes de consumidores chinos boicoteando a empresas, dejando de pagar hipotecas en proyectos sin terminar. Solo una muestra de la desconfianza de los consumidores, que podría limitar las acciones de estímulo del régimen de Beijing.

A eso se suma Europa. La Comisión Europea advirtió esta mañana que no espera que Rusia retome los envíos de gas a través del gasoducto Nordstream 1 tras el período de mantención. El corte total del suministro podría llevar a Alemania y a la Eurozona a una recesión.

No hay sorpresa, entonces, en los pesimistas resultados de la última encuesta de BofA a administradores de fondos. El sondeo revela una caída a mínimos en las expectativas de crecimiento y utilidades de empresas. Los inversionistas se están refugiando en efectivo (su mayor nivel desde 2001) y activos defensivos.

Los mercados operan con una sesión mixta. En Asia, las caídas del Hang Seng fueron moderadas por un alza del Nikkei, lo que llevó al índice regional a un alza de 0,14%. En Europa, las bolsas de Frankfurt y París operan con pérdidas, pero el Stoxx600 logra mantener una ligerísima alza de 0,05%. La atención en Europa se concentra en el Banco Central Europeo, con crecientes expectativas de que opte por un alza de 50 puntos base en su anuncio del jueves. El panorama es algo distinto entre los futuros de Wall Street. El Nasdaq avanza 0,66% y el S&P500 otro 0,66%, a pesar del golpe inicial que supuso el reporte de que Apple habría decidido frenar las contrataciones.

No es solo Apple.  Goldman Sachs se suma al freno en contrataciones y revisión de política salarial. Retailers como Made.com y mineras como BHP recortan sus proyecciones para la economía y acusan una desaceleración. A pesar de eso vemos alzas importantes en la sesión de hoy: la eléctrica francesa EDF sube 15% por el anuncio de que el gobierno de Macron está dispuesto a pagar casi US$10.000 millones para nacionalizar la empresa; y la Fintech de transferencias Wise sube también 15% tras un reporte de resultados por sobre lo esperado.

Diario Financiero también trae la UE en su portada, con el foco en los obstáculos para modernizar el tratado de libre comercio entre el país y el bloque. Otro titular da cuenta de la sanción de la CMF a Felipe Navarrete, director de Invercap, y sus hermanas por uso de información privilegiada. Además, el conflicto de Cochilco con algunas mineras por datos de ventas al exterior.

Escucha aquí el Primer Click de hoy.

ATENTOS HOY:

• Johnson & Johnson reporta antes de la apertura del mercado. Netflix lo hará al final de la jornada.
• Wall Street seguirá con atención la conferencia agendada de la vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard (14.00 horas). Antes recibirá nuevas cifras del mercado inmobiliario incluyendo el inicio de construcción de nuevas viviendas. (08.30 horas)
• El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, tiene agendada una conferencia, que llega tras las cifras del mercado laboral reportadas esta mañana. (11.00 horas)
• El ministro de Hacienda, Mario Marcel, expone sobre la reforma tributaria ante la Comisión de Hacienda de la Cámara. (15.00 horas)