Bonos: emisiones de deuda baten récord global con US$ 600 mil millones en septiembre

Empresas y gobiernos de todo el mundo están inundando los mercados de deuda con bonos y préstamos, pidiendo dinero prestado a medida que caen los rendimientos y se acercan las elecciones presidenciales de Estados Unidos.

Más de 1.226 emisores de deuda vendieron más de US$ 600 mil millones en septiembre, según datos compilados por Bloomberg. Esa es la mayor cantidad para ese mes en registros que se remontan a más de dos décadas.

La emisión en el mercado estadounidense de bonos de alta calidad fue la más activa en septiembre. Los prestamistas europeos vendieron una cantidad récord de bonos de nivel 1 adicional. El mercado extraterritorial de China para títulos denominados en yuanes batió un récord en un solo mes, mientras que el propietario de TikTok, ByteDance, está considerando un préstamo de US$ 10.800 millones en lo que sería el mayor crédito corporativo denominado en dólares de la historia de Asia, excluyendo a Japón.

Elecciones y recortes

Las empresas están buscando endeudarse antes de que las elecciones presidenciales de Estados Unidos puedan agitar los mercados de deuda y aumentar las preocupaciones sobre la inflación, y antes de entrar en bloqueos de ganancias. Al mismo tiempo, están aprovechando la sólida demanda a medida que los inversores compran bonos antes de que los bancos centrales reduzcan aún más las tasas de interés. Las primas de riesgo más bajas también están animando a los emisores a actuar con rapidez.

“El mercado ha estado muy abierto y los diferenciales son ajustados. Desde el punto de vista de un emisor, en el mundo empresarial, esas son condiciones bastante buenas”, dijo Kathy Jones, estratega jefe de renta fija del Centro Schwab de Investigación Financiera. "Si soy un emisor y realmente necesito hacer algo, quiero hacerlo antes de las elecciones porque puede volverse muy ruidoso, volátil e incierto".