Lo que debes saber este viernes antes de que abra el mercado (+ Podcast)

Los grandes de Wall Street salen al rescate de First Republican Bank, después de que las acciones del banco acumularan una caída de 75% en los últimos cinco días. Coordinados por la Fed y el Tesoro, JPMorgan, Citi, Wells Fargo y BofA comprometieron depósitos por US$30.000 millones en FRB. Las acciones del banco regional cerraron con alza de 10% e impulsaron con ellas a los mercados, para cerrar con un rally de alivio.

Las alzas continúan esta mañana, pero se reducen con el paso de las horas. En un giro que dice mucho del problema que afecta a los bancos estos días, la inyección de confianza en FRB también se disipó rápidamente. En operaciones fuera de mercado, las acciones de FRB cayeron hasta 18%. Desde entonces han recortado su caída a -5%, pero esto muestra que ni el respaldo de los reguladores ni de los grandes bancos de Wall Street es suficiente para calmar la incertidumbre. Tampoco es un dato muy tranquilizador, que los bancos estadounidenses hayan solicitado un récord de US$300 mil millones de fondos de la línea de liquidez especial abierta por la Fed esta semana.

Mientras, en Europa, Credit Suisse vive su propia batalla para recuperar la confianza de sus clientes y el mercado. Las acciones continúan en terreno negativo, sumando una pérdida de casi 29% en lo que va del año. Para el gobierno suizo es prioritario evitar un colapso del banco. Analistas apuntan a que la única vía es su adquisición por algún competidor europeo.

Ocupados por los problemas de los bancos, los mercados no prestan atención a dos hechos clave ocurridos ayer. El Banco Central Europeo optó por priorizar la lucha contra la inflación y cumplió con su alza de 50 puntos base, para llevar la tasa de referencia a 3,50%. Christine Lagarde trató de calmar a los mercados prometiendo que el BCE tiene las herramientas necesarias para frenar una crisis mayor en el sector bancario.

En EEUU, el reporte semanal de subsidios por desempleo volvió a decepcionar con una caída inesperada en las solicitudes. Se trató de la mayor baja desde julio, en una confirmación de un mercado laboral todavía en expansión. A este dato se sumó un alza inesperada de los permisos de construcción en febrero. La pregunta es si la Fed seguirá los pasos del BCE y mantendrá el rumbo del ajuste monetario, a pesar de la volatilidad afectando a la banca.

Diario Financiero reporta que el Consejo de Estabilidad Financiera monitorea los mercados de Estados Unidos y Suiza por eventual impacto sobre el sistema financiero local. Otro titular informa que Bci asegura solidez y buenos niveles de capital de su banco en EEUU tras informe de JPMorgan. El titular principal es para la operación del Grupo Luksic, que tiene nuevo socio en Paraguay.

Los índices podrían ganar fuerza hacia la apertura de Wall Street tras el anuncio de una nueva medida de estímulo en China. El emisor de ese país recortó en 25 puntos base la tasa del nivel de reservas que deben tener los bancos. La medida supone una inyección de liquidez a la economía. El cobre avanza 2% en Londres y el dólar opera con una caída de 0,35%.

China también ocupa los titulares, con reportes de que el presidente Xi Jinping alista una visita a su par ruso, Vladimir Putin, en Moscú la próxima semana.

Atentos hoy: 

• La Eurozona publica la revisión final de su cifra de inflación de febrero. (07.00 horas)
• Wall Street recibe datos de producción industrial, de manufacturas, y datos preliminares de la confianza de los consumidores de marzo. (10.15 horas)
• Analistas proyectan que Brasil reportará un alza de su tasa de desempleo a 8,3%. (07.00 horas)
• Tendremos además los índices de actividad económica de enero de Brasil y Colombia.