Lo que debes saber este jueves antes de que abra el mercado (+ Podcast)

¿Priorizar la lucha contra la inflación o priorizar la lucha contra el temor de los mercados? Cuál será la opción que elijan los principales bancos centrales es la pregunta que quita el sueño a los mercados.

En un grito a los banqueros centrales, inversionistas presionaron a la baja las acciones de Credit Suisse, uno de los principales bancos de Europa, hasta marcar una caída de 24,4% a un mínimo de 1,70 francos suizos. El tercio de lo que cuesta un café en Zurich.

“Pánico injustificado”. Así calificó el Banco Nacional de Arabia Saudita (SNB) la crisis que afecta al banco, del cual es su principal accionista. El SNB dejó en claro que no inyectará más liquidez al banco suizo. En su lugar, Credit Suisse logra respaldo del banco central de su país con un préstamo por US$54.000 millones. Diario Financiero reporta que la crisis de Credit Suisse agrava el temor instalado en el mercado por el colapso del Silicon Valley Bank, y afecta también a las acciones bancarias chilenas.

La volatilidad en el mercado ha puesto en duda que el BCE avance hoy con su plan de un alza de 50 puntos base a sus tasas de referencia. La decisión tiene consecuencias en varias aristas. Si el BCE insiste en mantener el ritmo de ajuste monetario, la idea de un escenario de liquidez más restrictiva agravaría las caídas, especialmente de las acciones bancarias. Pero si el BCE pausa sus alzas de tasas, el BCE arriesga perder el control sobre las expectativas de inflación.

Por ahora, las acciones europeas operan mixtas, al igual que los futuros de Wall Street. El dólar opera a la baja. Por el contrario, el cobre repunta 1%.

También en la mira hoy están las acciones tecnológicas. Meta sube 1,45% antes de la apertura, no en señal de aprobación de su plan de recortes de costos, necesariamente, sino en reacción al posible bloqueo de TikTok en EEUU. El gobierno de Joe Biden demanda que TikTok se separe de su matriz china ByteDance bajo la amenaza de vetar su funcionamiento en EEUU.

Enel Américas enfrenta problemas en Argentina. Diario El Cronista reporta que el gobierno de Alberto Fernández denunciará a la distribuidora Edesur, y a su directorio por malversación, fraude y abandono de persona, en respuesta a los apagones que sufrió el país.

DFSUD titula que reconstrucción de Perú tras el ciclón Yaku podría costar unos US$ 13 mil millones, ya que obras de 2017 están todavía inconclusas.

En Colombia, el mercado financiero ya siente el impacto de la propuesta reforma previsional del presidente Gustavo Petro. A la incertidumbre y volatilidad que afecta a los mercados, las acciones financieras colombianas, como Sura y Bancolombia, suman el temor por la reforma que reduciría el rol de las AFP y transferirá fondos al sistema estatal Colpensiones.

Atentos hoy:

• Todas las miradas se concentran en el BCE y su decisión de política monetaria, seguida por la conferencia de Christine Lagarde. También se publican nuevas proyecciones para la Eurozona. (10.15 horas)
• Wall Street recibe hoy cifras de permisos de construcción de viviendas, precios de importaciones y el reporte semanal de subsidios por desempleo. (09.30 horas)