Las dos caras de la banca en 2022: ganancias alcanzan récord, pero créditos caen a mínimos de 30 años

Este martes la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) publicó los resultados de la industria bancaria al término de 2022 y al igual que una moneda, los números mostraron dos caras.

Por un lado, la banca finalizó el año con ganancias récord de US$ 6.396 millones, anotando un crecimiento de 26,8% en 12 meses.

La CMF explicó que estos números se debieron principalmente a un mayor margen de intereses y reajustes, atenuado por un incremento en el gasto por pérdidas crediticias y mayores gastos operacionales.

No obstante, el sistema bancario durante el mes de diciembre registró utilidades por US$ 385 millones, retrocediendo un 19,53% respecto del mes anterior, en línea con la performance de los últimos meses.

En la otra cara de la moneda, la Asociación de Bancos (ABIF) detalló que el año terminó con una contracción de los créditos totales de 3,4%, la cifra más negativa de los últimos 30 años.

A nivel de carteras, el préstamo hipotecario y las colocaciones a PYME anotaron descensos de 45% y 40% respectivamente.

También se observó que la morosidad aumentó, especialmente en el segmento de consumo, regresando a niveles de pre pandemia.

El gremio presidido por José Manuel Mena indicó en un informe que las cifras de actividad crediticia “se insertan en un contexto de desaceleración de la economía, la cual se encuentra en un proceso de ajuste gradual ante los desequilibrios macroeconómicos acumulados en años anteriores”.

Ante el aumento de los niveles de riesgo, la ABIF expuso que las entidades financieras han aumentado sistemáticamente las provisiones para enfrentar esta coyuntura.

Esto quedó reflejado en que el índice de provisiones sobre colocaciones, que subió 21 puntos base en el año, elevándose a 3,63%.

En consumo hubo un incremento en el índice de provisiones, el que superó el 10% en diciembre, sumando 231 puntos base desde el cierre del año previo.

El impacto de la inflación

Las utilidades logradas por la banca en 2022 fueron las más altas desde que existen registros. No obstante, la ABIF matizó que la rentabilidad ajustada por inflación se mantiene bajo su promedio histórico.

El jefe de renta variable local de Inversiones Security, Nicolás Libuy, explicó que los resultados de la banca fueron impulsados principalmente por “una inflación más favorable que empujó los márgenes de interés neto del sistema, producto del descalce en UF y que impacta directamente en los ingresos por reajustes”.

La ABIF recordó que la industria aplica estándares contables bajo la normativa IFRS, que contabiliza el efecto de la mayor inflación a través del aumento del valor de los activos que se reajustan por la inflación - por ejemplo, los créditos en UF-, pero no contabilizan el efecto negativo de la inflación en el valor del capital que se produce mediante la corrección monetaria.

Así, el gremio mencionó que “los resultados contables se encuentran sesgados por la mayor inflación.

En este sentido, si se corrigen los resultados por el costo de la corrección monetaria, esto es, la parte de la utilidad que deberá reinvertirse a fin de compensar por la disminución del valor real del capital a raíz de la inflación, la rentabilidad ajustada se reduce a 0,52% de los activos, por debajo de su promedio de los últimos años”.

Pronósticos para 2023

Para este año, los analistas del sector prevén una normalización de las ganancias de la industria, en línea con la mayor desaceleración de la economía y la menor inflación.

“En la medida que la inflación retroceda, como se espera para el próximo año, los resultados se contraerán”, añadió la ABIF.

La Asociación agregó que dado el contexto económico desafiante para 2023, es “esperable que los resultados permanezcan en niveles bajo los observados históricamente”.

Ante expectativas de una inflación más contenida y algo de mayor presión en el gasto en provisiones dado el contexto económico, Libuy, de Security, proyectó “caídas en torno a 25% en resultados para los bancos bajo cobertura durante el año”.

Según la analista de bancos de DVA Capital, Constanza Martínez, en el corto plazo “es fundamental mantener buenos niveles de crecimiento en la cartera de colocaciones. Esto último complementado con un buen mix de fondeo para potenciar los márgenes de interés en los próximos períodos”.

Martínez añadió que otro reto del sector será “mantener buenos niveles de colocaciones debe ir de la mano con la calidad de la cartera, manteniendo un bajo riesgo de crédito controlado con las provisiones adicionales”.