Dólar cierra con un alza de casi $17 y vuelve a superar los $900 tras dato de IPC en Chile y fuerte caída del cobre

El dólar y su ruta descendente bajo los $ 900 volvieron a fojas cero este miércoles, presionados por una fuerte baja del cobre y la menor brecha de tasas de interés entre Chile y Estados Unidos, esto último a causa del IPC menor a lo esperado en octubre que publicó temprano el Instituto Nacional de Estadísticas (INE).

La paridad local cerró con un alza de $ 16,62 a $ 903,85 en las pantallas de Bloomberg, en una tercera jornada consecutiva al alza. Este fue además su mayor avance diario desde el 12 de junio y terminó de revertir por completo los descensos de este mes.

Las tasas swap cayeron hasta en 12,75 puntos base (pb), ya que los operadores buscaron anticipar recortes más profundos de la Tasa de Política Monetaria (TPM) por parte del Banco Central de Chile, luego de conocerse hoy que las cifras de inflación de octubre fueron menores a lo esperado.

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Señales del IPC

En concreto, el IPC tuvo una variación de 0,4% mensual y 5% anual, ambas una décima por debajo de lo estimado en Bloomberg. Destacó la noticia de que el IPC sin elementos volátiles no tuvo cambio respecto del mes anterior.

El estratega de mercados de XTB Latam, Juan Ortiz, señaló que este informe "ayuda a que el tipo de cambio cotice al alza debido al diferencial de tasas entre EEUU, donde aún no se piensa en concreto en bajar las tasas, y Chile, donde ya se ha comenzado a reducirlas".

En el mercado de crédito estadounidense, las tasas de interés de los bonos del Tesoro se encontraban planas en los tramos más cortos y caían hacia la parte larga de la curva, pero en menor magnitud respecto de los cambios vistos en las tasas chilenas.

"Con un dato de IPC levemente bajo lo esperado, podríamos ver las primeras señales para que el Banco Central retome su plan de bajar más las tasas, lo que nuevamente le daría impulso alcista al dólar", coincidió el director general de BeFX, Rodrigo Castillo. Pero especificó que "para que esto suceda, tendremos que ver datos económicos fuertes en EEUU".

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Situación externa

También hubo una fuerte presión al alza desde el exterior, ya que el cobre Comex se replegaba 1,1% a US$ 3,64 la libra. El dollar index, que compara al billete verde con una canasta de divisas globales, no mostraba cambios relevantes.

"El movimiento de hoy del cobre parece un rezago de las noticias que conocimos sobre la balanza de comercial de China, donde si bien las importaciones salieron mejor de lo esperado, las exportaciones estuvieron bien por debajo de lo proyectado, arrastrando a la balanza comercial", dijo a DF el subgerente de estudios de Capitaria, Ricardo Bustamante.

También señaló que estas preocupaciones sobre el crecimiento se han visto reflejadas en el precio del petróleo -hoy el Brent cayó bajo los US$ 80 por barril-, aunque en este caso además estaría influyendo el hecho de que se ve menos probable una escalada regional del conflicto árabe-israelí.

La demanda global de dólares se neutralizó después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, hizo un discurso de bienvenida en la Conferencia del Centenario de la División de Investigación y Estadística de la Reserva Federal, donde no entregó orientaciones sobre la política monetaria del organismo.

Los inversionistas han estado atentos a cualquier pista sobre el panorama de tasas, ya que recientemente se han visto señales por parte de miembros de la Fed de que aún podría incurrir en nuevos ajustes al alza si los datos lo justifican.

Si bien el tipo de cambio subió el lunes en Chile, la apuesta de los extranjeros contra el peso chileno siguió debilitándose. La posición neta bajó a los US$ 4.223 millones -nuevos mínimos desde julio- en una jornada de bajos montos transados, según datos del Banco Central.