Dólar cae a mínimos de seis meses por datos de la economía local y una pérdida de atractivo global

El dólar cayó este miércoles a mínimos desde junio por la persistencia de la alta inflación en Chile y sus implicancias en política monetaria, sumado a datos de comercio exterior que confirmaron el ajuste de la economía local y en un escenario global donde la divisa estadounidense perdió terreno.

Según Bloomberg, el precio del dólar retrocedió $ 12,73 a $ 868,60 al término de las operaciones locales, en una segunda fuerte caída consecutiva que lo lleva a su menor nivel desde el pasado 16 de junio.

Los activos de referencia internacional empujaron hacia abajo a la paridad. El dollar index retrocedía 0,48% a 105,07 puntos y la tasa del treasury a dos años caía 10,0 puntos base a 4,27%, mientras que el cobre avanzaba 1,38% a US$ 3,87 la libra en Nueva York.

Al momento del cierre, el peso chileno era la divisa más fortalecida del día a nivel mundial, con un avance de 1,52% respecto del dólar. Entre sus pares regionales, le siguieron el real brasileño (0,58%) y el peso mexicano (0,47%).

El sol peruano se depreció 2% luego que el presidente de Perú, Pedro Castillo, anunció la disolución del Congreso y el inicio de un gobierno de excepción, pero el efecto se desvaneció en menos de dos horas y la divisa ganaba 0,33% después de que el Congreso aprobó su destitución.

IPC sorprende

El Instituto Nacional de Estadística informó temprano este miércoles que el IPC tuvo una variación anual de 13,3% en noviembre, cinco décimas por encima del mes previo y cuatro arriba de la mediana de una encuesta de Bloomberg.

Ayer tras el cierre de los mercados y al término de la reunión de política del Banco Central, el ente rector anunció que mantiene en 11,25% su Tasa de Política Monetaria (TPM), en línea con el comunicado de su reunión anterior donde indicó que llegaba al peak del ciclo alcista.

"La tendencia bajista de corto plazo que se observa en el dólar es el reflejo no solo de mayores perspectivas del IPC en Chile, sino también de que las miradas ponen presión sobre el Central y su TPM que se supone ya no puede subir más", dijo a DF el director de Comunidad Traders, Felipe Posada.

"La inflación en Chile permite dudar de si realmente el Banco Central mantendrá intacta su tasa de interés, donde incluso se proyectaba que en abril de 2023 esta comenzaría a bajar", indicó también el operador sénior de Libertex, Carlos Quezada, a través de una nota.

Las expectativas de una potencial TPM más alta elevan el atractivo del peso chileno, ya que obtendría un mayor retorno mediante depósitos.

Comercio exterior

En paralelo a la apertura del mercado cambiario, el Central publicó la balanza comercial de Chile. Los datos no solo confirmaron la ruta de ajuste de la economía chilena, sino que arrojaron un inesperado superávit de US$ 285 millones en noviembre gracias al mayor avance intermensual de las exportaciones sobre las importaciones.

Las proyecciones del mercado apuntaban a un déficit de US$ 450 millones, esperando que las importaciones se sobrepusieran con un monto mayor al de las exportaciones.

"Esta lectura significa una menor presión en los próximos reportes de cuenta corriente y ratios de deuda soberana que anteriormente han gatillado fuertes presiones alcistas sobre el dólar", señaló Posada.

También se informó que las reservas internacionales de Chile aumentaron por segundo mes consecutivo, llegando a US$ 38.597 millones. Las reservas se habían consumido a un ritmo constante después de alcanzar un peak de US$ 55 mil millones en octubre de 2021.

Anoche se conoció la balanza comercial de China, que dio cuenta de la mayor contracción de su comercio exterior en dos años y medio. Sin embargo, el volumen de importaciones de cobre se expandió 33,5% intermensual y 5,8% interanual.

"Las importaciones chinas de cobre aumentaron frente a las expectativas de una mayor demanda el próximo año, a medida que el mayor consumidor mundial de metales acelera los esfuerzos para apoyar a su muy afectado sector inmobiliario y comienza a suavizar las duras restricciones Covid", escribió en una nota el analista sénior de mercados de XTB Latam, Francisco Román.